On vous dit que toutes les situations financières sont différentes, et qu'il faut ainsi des choix de placements (et donc des conseils) très personnalisés.

La taille unique, le prêt-à-placer et le sur-mesure

Comme tous les corps sont différents, les habits d'une personne n'iront pas tout à fait à une autre. Mais tout le monde n'est pas complètement différent non plus. Avec quelques grandes catégories (par exemple petit, moyen, grand), on peut regrouper les physiques qui se ressemblent suffisamment pour que des habits aillent à tous dans la catégorie : Astérix est petit et Obélix moyen (non il n'est pas gros). C'est ainsi que fonctionne le prêt-à-porter : on propose des habits adaptés à ces grands groupes. Dans la plupart des cas, il n'est pas indispensable que vos habits soient faits sur mesure, spécialement pour vous.

Il en est de même en matière de placements financiers. La plupart des épargnants font partie d'une des quelques grandes familles : ceux qui préparent leur retraite, les retraités qui cherchent un complément de revenu, ceux qui mettent de l'argent de côté pour un gros achat, etc. À l'intérieur d'une de ces familles, les problèmes et les solutions vont se ressembler. On peut donc avoir des placements adaptés qui ne soient ni sur mesure ni de la taille unique, disons du prêt-à-placer.

Il est aussi ridicule de prétendre que, tout le monde étant différent, il faut forcément des placements financiers complètement personnalisées que de prétendre que, tout le monde étant différent, vous avez forcément besoin d'habits sur mesure. Est-ce que le sur-mesure est mieux ? Oui, mais c'est aussi beaucoup plus cher. (Même si en achetant des grandes marques, vous pouvez quand même réussir à acheter du prêt-à-porter au prix du sur-mesure — que ce soient des vêtements ou des placements financiers.)

Trouver du prêt-à-placer qui vous aille

Et ce n'est pas parce qu'un banquier (c'est-à-dire un commercial travaillant pour une banque) ou un assureur (c'est-à-dire un commercial travaillant pour une compagnie d'assurance) vous parle directement que vos placements seront éminemment personnalisés. Vous allez être placé (explicitement ou pas) dans une grande catégorie et vous recevrez les mêmes conseils que les autres investisseurs de la catégorie. Et la catégorie tiendra peut-être plus aux produits sur lesquels le commercial a une bonne commission qu'à vos besoins. Sinon pourquoi y aurait-il autant d'argent placé sur des fonds actifs aux frais exorbitants ou bien sur des assurances-vie en euros pendant des décennies ?

Des gestionnaires de fortune ou des banques privées peuvent certes vous conseiller si votre situation est très particulière. Mais à moins d'être millionnaire, vous n'aurez pas accès à ce sur-mesure, seulement au mieux à un conseiller qui vous mettra dans la bonne catégorie de prêt-à-placer ou au pire à un commercial qui vous vendra les produits lui rapportant la meilleure commission.

Étant donné que vous n'avez sans doute pas besoin de sur-mesure (votre situation est-elle si spéciale que ça ?) et que vous n'en auriez de toute façon pas les moyens, ce qui est important pour vous est de trouver du prêt-à-placer qui vous aille. Je suis convaincu que placer son argent n'est pas si compliqué que ça et que pas mal de gens pourrait faire ça eux-mêmes — il y a des livres très biens sur les placements... Pour les autres, ceux qui ne sont pas vraiment assez sûrs d'eux-mêmes, il faut obtenir des conseils simples, efficaces et honnêtes :

• pas d'usine à gaz à laquelle vous ne comprendrez rien ;
• pas de placements de court terme pendant vingt ans — un bon conseiller (d'une manière générale, pas seulement financier) doit vous dire quand vous avez tort et quand vos décisions sont mauvaises pour vous ;
• et pas de produits dont le seul mérite est de payer grassement le conseiller.

(Que ces conseils viennent d'un humain, d'un livre ou d'un algorithme mathématique n'est pas forcément ce qui importe le plus.)

août 2015